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内容简介：本书探究了在无摩擦金融经济中，连续时间模型能否很好地由离散时间模型近似。具体而言，本书试图回答这样一个问题：金融市场的BSM连续时间模型，在何种意义上以及在多大程度上对那些更符合现实情况的离散时间模型进行了理想化处理？虽然众所周知，BSM模型对股票价格过程由二项随机游走驱动的离散时间经济进行了理想化处理，但鲜为人知的是，BSM模型也对股票价格过程由更一般的随机游走驱动的离散时间经济进行了理想化处理。在回顾了金融市场离散时间模型和连续时间模型的基础理论之后，作者从数学和经济两个角度阐述了离散时间模型收敛于其连续时间极限的一般理论。本书的阐述降低了非技术型读者进入金融数字文献领域的门槛，同时有助于读者更全面地理解BSM模型与相近离散经济模型之间的联系。